※ 引述《exheking (軒)》之銘言： : ------------------------------------------------------------------------- : 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 : 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 : 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 : 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...) : ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多 : ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多 : ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。---------------------------- : 標的： : 9906 欣巴巴 : 分類：多/空/討論/心得 : 多 : 分析/正文： : 這週我仔細的把法說會聽了一次，不聽不知道，聽了不得了，以下分析： : 技術面：兩根長紅K，拉回就是買點。 : 籌碼面：千張大戶持股比率增，散戶減少。內部人3月、4月增持股數。 : 消息面：本週還有一個法說 : 基本面： : ####建案進展 : 1. **曉陽明 (2024~2025)** : - 目前狀態：餘屋銷售 : - 備註：每兩個月賣出1~2戶 : 2. **世紀館 (2024~2025)** : - 目前狀態：餘屋銷售 : - 備註：剩餘8戶，近期已交屋5戶，剩餘3戶，透天區價格達到60萬/坪，剩餘3戶預 計 : 在下半年或明年上半年入帳。 : 3. **欣時代 (2024)** : - 目前狀態：預售交屋中 : - 總銷：29~31億 : - 備註：258戶中，已預售198戶，60戶保留，剩餘高樓層戶數毛利較高，預計2024上 半 : 年營收約6億，毛利率28~29%。近期實登已再入48戶，剩12戶，預期下半年毛利更高。 : 4. **一品樓 (2024)** : - 目前狀態：預售 : - 總銷：12億 : - 預計毛利率：40% : - 預計毛利：4.8億 : 5. **進士樓 (2025)** : - 目前狀態：預售（已售8成） : - 總銷：20億 : - 預計毛利率：50% : - 預計毛利：10億 : - 備註：預計明年6~7月年中交屋 : 6. **幸福欣印象 (2025)** : - 目前狀態：預售 : - 總銷：12.5億 : - 合建分回：72%，9億 : - 預計毛利率：28% : - 預計毛利：2.52億 : - 備註：預計2025年下半年上梁 : 7. **君子樓 (2026~2027)** : - 目前狀態：預售（分棟交屋，儘量平均在2026及2027交屋入帳） : - 總銷：110億 : - 預計毛利率：55% : - 預計毛利：60.5億 : - 備註：預計2026年第3季度開始銷售 : 8. **龍中段 (2028)** : - 目前狀態：準備推案中 : - 總銷：65億 : - 預計毛利率：55% : - 預計毛利：35.75億 : 9. **龍華段 (2029)** : - 目前狀態：準備推案中 : - 總銷：60~70億 : - 合建分回：60%，36~42億 : - 預計毛利率：55% : - 預計毛利：19.8~23.1億 : - 備註：龍華段還有陸續在整合中 : #### 其他重點 : - 預計全年管理費用約1.2億~1.4億，全年銷售費用佔營業額5.5%~6%。 : - 北部地區正在看地並談合建案，預計未來會在新北陸續推案，近期有在注意溫仔圳重 劃 : 區。 : #### 股利政策 : - 股利政策將保持高配發率，除了提列資本公積外，其餘全數發放。未來EPS大於10塊 以 : 上，採現金及股票平衡發放。未來會考慮注資本適足率及CB轉換情形，股本控制在10億 左 : 右。 : #### 未來展望 : 預計2026年以後營收可達50億~60億，之後如果有較大案量甚至可望達到100億，但至少 會 : 維持在50億。 : 以下是EPS的預估 : - 2024年：7~8元 : - 2025年：9~10元 : - 2026年：20~24元 : - 2027年：21~26元 : - 2028年：20元up元 : - 2029年：20元up元 : - 2030年後：維持50億以上營收 : 結論：由於公司維持高配息政策，2024~2026年可以配發至7~8塊，殖利率也不低，2027 年 : 後股利會發現金+股票股利，以目前股價107來說，預計持有5~6年，成本可以大幅下降 ， : 甚至到達零成本。同類型的建商永信建和華友聯今年預計EPS 15~20以上，股價都已經 跑 : 到177及227了，之後欣巴巴絕對有比價潛力，一起來加入中長期投資吧！！ : 法說會影音 : https://youtu.be/CMRrcuT7R5s?si=szBiRdPecT1GTeHT : 題外話：這場法說非常精彩，公司如何佈局以及未來的規劃，投資人關心的建案毛利和 股 : 利政策都說的非常清楚，有空可以聽看看！！ : 進退場機制： : 中長期頭資不停損 : https://i.imgur.com/0qCV69M.jpeg : https://i.imgur.com/18mwk17.jpeg 7/7分享，股價107，截至昨天收盤165，波段漲幅達54%，先恭喜有買的朋友們。 我發現很多人投資連最基本的法說都不聽，只看片面的新聞報導，很容易產生資訊偏差， 欣巴巴財務長從去年就說會高配，真的高配息，代表說話是可信的，他法說也一再表示未 來建案毛利會很高，可信度當然就大了。 以下是CBAS的報酬，不是空氣單~ https://i.imgur.com/V1FHmwv.jpeg -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.104.136 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1721784421.A.AC1.html 推 Chricey: 益生菌 07/24 09:40推 Kroner : 鋅 07/24 09:58推 Chricey : 魚油 07/24 10:03推 Kroner : 苦瓜胜肽 07/24 10:15推 Kroner : 維他命d3服用時間 07/24 10:29推 Chricey : 精胺酸睡前吃 07/24 10:34推 Kroner : 魚油 07/24 11:01推 Chricey : uc2 07/24 11:23