原文標題： 中磊：Q3/Q4營收穩健增，明年H1強力成長 原文連結： https://today.line.me/tw/v2/article/XYk9lMX 發布時間： 2024-07-30 14:52:33 記者署名： 記者 羅毓嘉 報導 原文內容： 中磊(5388)董事長王煒(附圖中)指出，今(2024)年Q2預期就是中磊近期營運的谷底，並預 期Q3、Q4營收將走穩健成長格局、逐步提升動能，而隨著北美與歐洲的庫存修正告一段落 ，出貨量的爆發點預期會在2025年的Q1、Q2見到，且2025年下半年的成長動能將更強，不 只是傳統的網通產品應用，還有新的監控產品等物聯網應用，未來的出貨動能均讓中磊相 當期待。 王煒指出，歐洲庫存修正已過4季度，目前評估已經落底；企業網通的庫存修正則是過了3 季，北美的修正可望在2024年下半年完成，且隨著光纖4.0、5G建置、Wifi-7在下半年開 始展開出貨，中磊預期在2025年上半年可以重啟動能，訂單慢慢進來，能見度已經「可以 看得比較清楚」。 另一方面，中磊持續佈局包括電網、監控系統等物聯網相關的應用，這部分不斷佈局新產 品，因此中磊對於物聯網產品的進度看得相對清楚，預期物聯網應用產品從下半年到2025 年會有顯著的成長。而在通路佈局方面，中磊在安全監控應用產品，除了與營運商配合之 外，也已經開始進入DIY的市場，預期未來可望有強力的成長動能。 針對網路基礎建設相關設備的佈局，王煒則指出，中磊的佈局包括從家戶終端、到雲端、 到局端都有產品，預期相關應用產品在2025-2026年將會持續收成。 2024年Q2中磊單季營收為137.11億元、季減15.3%；毛利率為17.7%，受惠於產品組合改善 與較有利的匯率因素，毛利率優於Q1的17.3%；營益率則為5%、略遜於Q1的5.3%，因營收 遜於Q1導致單季稅後盈餘為5.45億元、季減19.2%，單季EPS 1.84元。 累計今年上半年，中磊營收為299.04億元、年減4.5%，稅後盈餘為12.19億元、年增18.1% ，EPS為4.19元。 以產品終端應用組合來看，中磊上半年CPE(客戶端設備)佔比為75%，企業網通產品佔比 17%，網路基礎建設與IoT產品佔比為8%。 心得/評論： 賺爛了~~~ 不過EPS 掉好多喔 Q3 Q4才會成長起來!!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.120.193.115 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1722327528.A.BFC.html