› 看板 Stock
作者HyperFury (日落沼澤-不交流)
看板Stock
標題Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位
時間Fri Aug 2 08:14:40 2024
各位投資先進大家好，小弟是個美債小白，研究美債半年而已，看了不少文章認為美債確實是送分題，因為目前美債價位基期低、殖利率高，即使沒有降息的資本利得也能拿到4%以上的殖利率，也就是俗稱套著配都舒服。想和大家請教購置美債匯率的風險以及自身操作是否需要調整。 目前美元在32.8附近，已經是2015年以來的新高，如果美元貶值到近十年均價30元約有8.5%匯損，不免擔心近期購置美債未來吃到匯損。 但匯率對於00867B國泰20年美債會有影響嗎？回測來看匯率似乎並沒有那麼大的影響，即使在美元史低28元的2021年，00687B仍有43元的價位，現在美元32.8卻跌到32元的價位，所以匯率這個因子應該沒有想像中大？美元走強伴隨著經濟好，需要高利率抗通膨；美元走貶是因為shit happen 降息救市。 小弟目前只有用新光證券買00687B和006208，未來美元便宜的時候想再換美元用first trade 買美股美債，畢竟用美元買美債就不用擔心匯損，除非有急用被迫做換匯。 這個時間點不打算再買指數ETF，除了先前購買的美債之外，額外信貸2.2% 200萬這一兩天要買滿美債，希望賺到利息差異之外，期待兩三年內利率有機會降到2%附近賺資本利得，會現在大量買的原因是對於降息的信心較高的緣故。 https://i.imgur.com/pUZFmoV.jpeg
※ 引述《humbler (獸人H)》之銘言： : 原文標題： : 債券ETF 大戶進場卡位 : 原文連結： : https://money.udn.com/money/story/5618/8129329 : 發布時間： : 2024/07/30 23:39:38 : 記者署名： : 崔馨方 : 原文內容： : 聯準會9月降息機率提升，市場大戶紛紛進場卡位。其中，債券型ETF最受大戶歡迎，法人 : 表示，長天期債在暫停升息與迎來利率拐點時，資本利得空間可期，相關ETF值得留意， : 可關注違約率較低的投資等級債。 : 根據CMoney統計，篩選近一日最受千張大戶喜愛的ETF，以群益ESG投等債20+增加16人最 : 多，元大台灣價值高息增加七人排行第二，元大美債20正2、國泰20年美債正2並列第三， : 而復華20年美債、富邦恒生國企正2、國泰10Y+金融債、中信優息投資級債共四檔並駕第 : 四，群益科技高息成長、群益投資級電信債、富邦科技則排名第五。 : 值得注意的是，在千張大戶增加前五名、共計11檔ETF中，債券型占七檔，其中槓桿型債 : 券ETF，包括元大美債20正2、國泰20年美債正2都獲投資人押寶。而元大台灣價值高息昨 : （30）日收盤價9.69元回到低於10元的價位，不少投資人紛紛搶進布局。 : 法人表示，7月FOMC利率決策會議結果將於台北時間周四凌晨2點公布，市場普遍預期本次 : 會議將按兵不動。鑒於經濟褐皮書與多項通膨指標同步顯示降溫、勞動市場供需持續改善 : ，都使本周FOMC會議可望釋出9月降息訊號。 : 群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示，現階段來看，投資級債仍維持相對高的殖利率 : 水準，與此同時，信用利差則處於波段低位，意味著信用風險甚低，依舊具備投資吸引力 : 。 : 心得/評論： : 大戶操作厲害， : 都把握降息送分題， : 跟外資一樣都賣股轉債， : 鎖住獲利， : 然後又賺到債券價格上漲和配息。 : 反而是這波進場的散戶， : 要擔心股價下跌被套牢， : 或是獲利縮水。 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.162.136.209 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1722557682.A.E3B.html
→ benson502 : 你買美債就是要吃匯率波動阿，搞笑嗎 08/02 08:18
推 b03o20y : 小心現在美債利率都已經反應不知道降多少碼了，除非 08/02 08:18
→ b03o20y : 經濟硬著陸，利率直接斷崖式調降 08/02 08:18
→ b03o20y : 建議慢慢買就好 08/02 08:19
推 Chricey : 精胺酸副作用 08/02 08:19
→ k85564 : 這就是風險啊 08/02 08:20
推 TEYU21 : 我回測也是 長天期公債降息的資本利得>匯差 08/02 08:21
→ TEYU21 : 短天期就有匯率風險而且不小XDDD 08/02 08:21
推 Kroner : B群 08/02 08:21
推 b03o20y : 就算年底前降3～4碼，還是比現在美債高 08/02 08:21
→ TEYU21 : 今天長債又要漲了 蘇湖 08/02 08:21
推 poeoe : 美債這種東西 基本上沒什麼人能預測準 不要預期一定 08/02 08:23
推 Kroner : 精胺酸副作用 08/02 08:23
→ poeoe : 會怎麼走 08/02 08:23
推 BCSF : 資訊太多 太雜 你想賺大戶想賺誰賠錢 08/02 08:25
推 oibmk : 債酸說等降息再買都來得急拉 08/02 08:26
推 Kroner : 維他命d3副作用 08/02 08:26
推 zxriffey : 一堆人整天疑神疑鬼，歷史總會一再重演 08/02 08:28
→ Shepherd1987: 拿2021比… 資深債蛙:丸子 08/02 08:28
推 jason0925 : 美國衰退+降息 你怎麼會覺得USD會升值(? 08/02 08:28
推 Kroner : 苦瓜胜肽副作用 08/02 08:28
→ jason0925 : 股市頭部崩跌只是剛開始，債到頂? 那股到底了嗎?(笑 08/02 08:30
→ jason0925 : 股債配置現在應該是37、55、73、還是10/0? 自己想好 08/02 08:32
推 hugo1994 : 上面有人說 債券反應降息不知道幾碼？ 08/02 08:35
推 Chricey : 魚油 08/02 08:35
→ hugo1994 : 啊既然已反應，怎麼昨天還會漲約1%？ 08/02 08:35
推 joy159357 : 講大戶不給賺 難道就不適用股嗎 08/02 08:35
推 baan : 美國真的衰退台灣出口就不好 台幣也不太能升值 08/02 08:36
推 Chricey : 苦瓜胜肽 08/02 08:36
推 firstneko : 匯率風險頂多10% 降息20年政府債應該不會只差10%吧 08/02 08:44
推 sn245763 : 還沒宣布降息前：等降息再買債都來得及；宣布降息 08/02 08:59
→ sn245763 : 後：現在價格已充分反應降息預期，會買在絕對高點 08/02 08:59
推 Kroner : 益生菌好處 08/02 08:59
→ sn245763 : 。所以要什麼時候買？ 08/02 08:59
噓 MOMONGANAITO: 整天已反應 難道今天就不會反應嗎？ 08/02 08:59
推 drimp : 做好已反應降好幾碼啦 歷史統計降之前跟開始降 美債 08/02 09:06
推 Chricey : 魚油推薦 08/02 09:06
→ drimp : 都會漲 最好是還沒降息就會反應降好幾碼 08/02 09:06
推 powerbyke : 10年期美債殖利率都跌破4 反應到2025去了 08/02 09:10
推 nocash : 歐印 08/02 09:11
推 Chricey : 鋅的功效 08/02 09:11
→ PPTAlex : 如果你準備放個3-5年你早點買有差嗎?? 08/02 09:20
推 beavis77 : 去拉個臺幣匯率對比美長債匯率的比較圖不就一目了然 08/02 09:24
→ beavis77 : 聽別人道聽塗說 不如自己動動手 08/02 09:26
推 Chricey : 苦瓜胜肽副作用 08/02 09:26
推 breathair : 美金跌，利好美債價格，不會虧 08/02 09:53
→ breathair : 賺多少就未必…QQ 08/02 09:53
推 st1122rr : 我也覺得股版參考就好，自己研究吧 08/02 09:58
→ st1122rr : 我現在很慶幸當初沒有理股版，買了不少美債 08/02 10:00
→ qmaper : 現在買美債很棒 上面已經套一堆人了 現在進場不虧 08/02 10:05
推 charles269 : 長債2%多不太可能 3%多還可期待 08/02 10:12
→ charles269 : 但匯損要考慮 08/02 10:12
推 mdkn35 : 直接買美股ETN不是更快 08/02 10:45
推 newstar13579: 現在就是一路噴 不回頭的 債酸掰掰 08/02 10:53
推 ambert919 : 債蛙大獲全勝呱呱 08/02 10:58
→ z256418 : 在金龍哥跟你說買美債會賺了利差賠了匯差前，都不 08/02 11:27
→ z256418 : 用擔心匯損 08/02 11:27