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作者j0588 (F.I.R.E.實踐家)
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標題Re: [標的] 投等債Top10成分發行人權重重要嗎?
時間Sun Dec 1 19:51:01 2024
※ 引述《eugeneking (Eugine)》之銘言： : 最近看美國川普上任後，關稅大刀開斬，想要重建「美國優先」偉大榮光 : 動作如此頻繁，感覺現在進投資債是不錯契機 : 所以看3支標的的成份股，想跟大家討論。 : 標的： : 壹、00937B 群益ESG投等債20+ 【追募多次】 : 貳、00966B 統一全球15年以上BBB優選ESG公司債 【11/25-11/27募集】 : 參、00970B 新光BBB等投債20+ 【12/2-12/5募集】 : 進退場機制：長期投資 : 希望可以長期投資，所以才會看這三支15-20年 : 看完一輪標的後，我發現每一季或年成份股都會依信評調整 : 所以滿納悶大家買ETF、美債，甚至是投等債 : 真的都會看成份股來決定跟不跟嗎？ : (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) 債券ETF的重點應該不是看這個 因為它們都是追蹤國外的特定債券指數 指數納入哪些，ETF就按照比例買進哪些 你擔心也沒用 反而要注意的重點是： 1) 和10y美債的信用利差 2) 管理費及保管費多寡 信用利差現在算近年低點，代表市場認為目前美國景氣穩定衰退機率不高，BBB級債券違約機率低。如果哪天信用利差飆高，那就需要小心了。信用利差可以在財經M平方查到 投等債賺的主要是4~7%的微薄利息，相對來講管理費保管費哪怕多個0.1%，長期累積下來績效都會有明顯的差距 另外我前陣子無聊有特別上官網統計了一下00937B過去一年從成分債券領取的債息，扣掉管理費保管費等費用後，其實一個月平均只有0.06～0.08，多發的應該都是短線操作的資本利得 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.135.183.245 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1733053863.A.13A.html
推 iaminnocent : 現在的情形是，基準利率高，信用利差較低，等經濟 12/01 19:57
→ iaminnocent : 不好時，變成基準利率低，信用利差較高，其實並沒 12/01 19:57
→ iaminnocent : 有差多少 12/01 19:57
→ j0588 : 忘了講，管理費保管費是以淨值計算，所以差很大 12/01 20:05
推 Chricey : 苦瓜胜肽禁忌 12/01 20:05
推 eugeneking : 謝謝J大分享 12/01 20:59
→ eugeneking : 不過如果要用淨值計算真的也是需要時間 12/01 21:00
→ eugeneking : i大說的也是目前看到的問題 12/01 21:00
推 Kroner : 納豆的功效 12/01 21:00
推 iaminnocent : 我所謂沒有差多少是指其實投等債大概跌不到那裡去 12/01 21:14
→ iaminnocent : 了，投等債信用利差最大就是08年的7%，當下就是基 12/01 21:14
→ iaminnocent : 準利率0%，所以也跌不到那裡去 12/01 21:14
推 Chricey : 苦瓜胜肽 12/01 21:14
推 ceritawa : 所以債券etf經理人也會頻繁買賣？ 一直好奇債券配 12/01 21:17
→ ceritawa : 息為何只佔etf配息一半左右？ 公債ETF也是 12/01 21:17
推 newasus : 要一直賣新債還舊債，才能把存續年期控制在範圍內 12/01 21:27
推 Chricey : 苦瓜胜肽 12/01 21:27
→ newasus : *買新債來更換換舊債 12/01 21:28
推 pippen2002 : 4~7%的微薄利息? so poor~~ 12/01 21:34
推 onekoni : 6%質押兩倍穩定領息很爽的 12/01 22:12
推 Chricey : 苦瓜胜肽 12/01 22:12
推 neashung : 例如殖利率目前6%但票面利率是4%，隨著時間價格會 12/01 22:15
→ neashung : 增加，獲利是債息+資本利得 12/01 22:15
推 CaLawrence : https://fred.stlouisfed.org/series/BAMLC0A0CM 12/01 22:20
推 Kroner : 鋅功效 12/01 22:20
→ CaLawrence : 信用利差看這個就好了 關鍵字換成high yield可以看 12/01 22:21
→ CaLawrence : 高收益債的 12/01 22:21
→ CaLawrence : bbb違約率應該維持0一段時間了 12/01 22:22
推 Kroner : 苦瓜胜肽副作用 12/01 22:22
推 iaminnocent : 從20年聯準會也下場買公司債以後，對投資人來說會 12/01 22:29
→ iaminnocent : 覺得，搞不好會有聯準會來兜底的感覺 12/01 22:29
推 iaminnocent : https://i.imgur.com/dMqrCvh.jpeg 12/01 23:09
推 Chricey : 甘草功效 12/01 23:09
→ iaminnocent : 也可以參考BBB債的總回報指數，可以看見過去長期以 12/01 23:09
→ iaminnocent : 來是穩健成長的，年化大約是7.多%（不算升息這段） 12/01 23:09
→ iaminnocent : ，因此買這些債券就是遇到升息就全部賣出就對了 12/01 23:09
推 Kroner : 葉黃素 12/01 23:09
推 kevinaa : 質押9%跟股市大盤報酬接近 風險更低 12/02 00:59
→ pippen2002 : 股版壞人真多!!質押個屁!? 12/02 09:41